Polski sektor bankowy wobec ryzyka systemowego. Analiza banków giełdowych
Aleksandra Jurkowska
Monografie Nr 259, 2018, s. 338, ISBN 978-83-7252-771-4
Cena: 57,75 zł
W publikacjach naukowych można obecnie dość często spotkać się ze stanowiskiem, że kryzysom finansowym ostatnich lat, a zwłaszcza ogólnoświatowemu kryzysowi finansowemu z początku XXI w., towarzyszyło ryzyko systemowe. Głównym celem pracy było wykazanie, że pomimo wysokich ocen poziomu stabilności polskiego sektora bankowego sektor ten charakteryzuje się wrażliwością finansową, której źródło stanowią współczesne powiązania informacyjne na rynku kapitałowym wzmocnione przez obecność w akcjonariacie największych polskich banków instytucji o znaczeniu systemowym. Tak sformułowanemu celowi głównemu podporządkowano następujące cele szczegółowe:
– zdefiniowanie pojęć: stabilność finansowa, ryzyko systemowe i efekt zarażania, oraz określenie zachodzących pomiędzy nimi związków znaczeniowych,
– przedstawienie kierunków systemowych zmian regulacyjnych po kryzysie w latach 2008-2009 w bankowości amerykańskiej, unijnej i krajowej, a także ocena zagrożeń skuteczności przyjętych rozwiązań,
– wyodrębnienie podstawowych determinant stabilności finansowej w polskim sektorze bankowym oraz ocena wpływu krajowych rozwiązań regulacyjnych na ograniczanie przejawów jego niestabilności,
– określenie skali ryzyka systemowego generowanego przez banki giełdowe w Polsce w reakcji na zaburzenia, do jakich doszło w systemach bankowych ich spółek matek oraz wrażliwości tych pierwszych na efekt zarażania.
W pracy wykorzystano metody ekonometryczne pozwalające stwierdzić natężenie i źródła ryzyka systemowego wśród polskich banków giełdowych, takie jak SRISK, badanie przyczynowości w sensie Grangera oraz bezwarunkowy współczynnik korelacji uwzględniający heteroskedastyczność w wersji zaproponowanej przez K. Forbes i R. Rigobona.
Treść:
- Ryzyko systemowe - istota i determinanty
- Kierunki systemowych zmian instytucjonalnych i regulacyjnych po globalnym kryzysie finansowym w latach 2008-2009
- Stabilność finansowa polskiego sektora bankowego w latach 2005-2016
- Banki giełdowe jako ogniwo transmisji ryzyka systemowego w polskim sektorze bankowym